Investing.com — Yapay zeka patlaması donanım ve ağ sektörünü yeniden şekillendirmeye devam ediyor. JP Morgan, sürdürülebilir yapay zeka altyapı harcamalarından faydalanmaya hazır birkaç şirketi öne çıkarıyor. Bulut hizmeti sağlayıcıları çok yıllık yatırım planlarını artırırken, bazı hisseler büyüme potansiyeli ve göreceli değerlemeleriyle öne çıkıyor.
Arista Networks – JP Morgan, donanım ve ağ seçimlerinde Arista Networks’ü ilk sıraya koyuyor. Firma, yatırımcıların 2027 boğa senaryosu tahminlerinin doğrulanmasını beklerken, şirketlerin 2026 için bile tam görünürlük sağlamadığını belirtiyor. ANET, 2027 boğa senaryosunun doğrulanabileceği bir şirket olarak öne çıkıyor. Banka, yapay zekaya odaklanan şirketlerin hisse fiyatı momentumunu korumak için konsensüs kazanç tahminlerine potansiyel yükseliş göstermeleri gerektiğini vurguluyor. Arista’nın nispeten indirimli değerleme çarpanları ve istikrarlı veya iyileşen sektör itici güçleri, döngüsel piyasa dezavantajlarına karşı iyi bir konum sağlıyor.
Son bir gelişmede, Arista Networks, Bulut ve Yapay Zeka altyapısını hedefleyen yeni yeteneklerini açıkladığı Analist Günü sunumunun ardından BofA Securities ve Needham dahil olmak üzere çeşitli firmalardan fiyat hedefi artışları aldı.
Coherent – JP Morgan, “Yapay zekanın Coherent için önemli olan tek şey olabileceğini” vurguluyor. Son bulut hizmeti sağlayıcı verileri, olağanüstü güçlü 2024 ve 2025 performansının ardından 2026’da sağlam harcama artışlarına işaret ediyor. Banka, 2027 harcama sürdürülebilirliğine ilişkin görünürlüğün giderek çok yıllık anlaşma duyurularıyla yönlendirildiğini belirtiyor. Bu durum, Broadcom’un 2029’a kadar OpenAI ile yaptığı dağıtım planına benziyor. Bu düzenlemeler hem tedarik güvencesi arayan bulut şirketlerine hem de kapasite genişletmeyi haklı çıkarmak için sürdürülebilir talep taahhütleri arayan tedarikçilere fayda sağlıyor.
Coherent, değiştirilmiş bir kredi anlaşması yoluyla 1,25 milyar dolar yeni vadeli kredi sağladığını ve çift lazerli 100G ZR QSFP modülü dahil olmak üzere çeşitli yeni optik iletişim ürünleri piyasaya sürdüğünü duyurdu.
Lumentum – JP Morgan’a göre, yapay zeka değerlemeleri zirve seviyelerine yaklaşıyor ancak hala tarihi zirvelerin altında bulunuyor. Yapay zeka şirketleri, tarihi ortalama çarpanlarına göre yaklaşık yüzde 70 prim ile işlem görüyor. Buna karşılık, Lumentum gibi döngüsel şirketler sadece tarihi ortalamalarla uyumlu işlem görüyor. Bu durum, son pazar iyileştirmeleri için sınırlı beklentileri gösteriyor. Bu konumlandırma, yapay zeka altyapı harcamaları büyümeye devam ettikçe fırsat sağlayabilir.
Lumentum, 1,1 milyar dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil teklifini fiyatlandırdı ve Optik Devre Anahtarı ürün hattını, yapay zeka veri merkezlerinde daha düşük port sayılı uygulamalar için tasarlanmış yeni bir platformla genişletti.
TE Connectivity – JP Morgan, yüksek beklentilere rağmen bazı yapay zeka şirketlerinde değerleme çarpanlarının yükseliş için alan bıraktığına inanıyor. Banka, özellikle kazanç sezonuna girerken olumlu konumlandırılmış şirketler arasında TE Connectivity’yi belirtiyor. Yatırımcılar sektör genelinde 2027 hisse başına kazanca odaklanırken, mevcut yapay zeka harcama ortamında yatırımcıların kabul etmeye istekli olduğu değerleme çarpanlarının altında veya yakınında işlem gören şirketler, özellikle güçlü yapay zeka harcamaları devam ederse, daha fazla kazanç potansiyeline sahip.
TE Connectivity, analist tahminlerini aşarak üçüncü çeyrek gelirinin 4,53 milyar dolar ve hisse başına kazancın 2,27 dolar olduğunu bildirdi. Sonuçların ardından şirket, hem BofA Securities hem de Evercore ISI’den fiyat hedefi artışları aldı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
